来源：亿邦动力

今日，消费金融平台美利金融集团携京东金融、华泰证券资产管理共同合作的“京东金融·华泰·美利车金融信托受益权资产支持专项计划”募集成立， 并将于上海证券交易所挂牌发行并进行交易，产品发行总规模1.89亿人民币。不同于其他互联网金融领域的私募ABS，此次美利金融发行ABS项目的基础资产以二手车分期租赁债权为主，该项目亦为美利金融在交易所市场发行的首单标准化场内ABS。

值得注意的是，本单项目中引入了京东金融Pre-ABS资金参与资产生成。同时，为进一步提高交易效率，在资产生成阶段还首次采用了“信托受益权互换”等创新交易结构。

据交易文件披露显示，该ABS项目共有3056笔资产入池，基础资产均为美利车金融二手车分期租赁债权。在此次项目中，有71%的资产支持证券为最高级别的AAA级评级，14%的资产支持证券为AA-级评级，该两级资产支持证券被多家银行、券商超额4倍认购。剩余的资产支持证券中，2%的次1级证券由京东金融认购，13%的次2级证券由本次ABS项目的资产服务机构由美利车金融认购。

美利金融CEO刘雁南表示，“ABS是美利金融继和银行合作零售贷款、信用卡分期之外的又一融资方式。虽然ABS产品与银行直接合作相比，不具备资金成本层面的优势，但作为直接融资一种，是多层次资金渠道的重要组成部分，也非常符合最近国家金融工作会议的方向。”

据悉，与传统非标融资方式相比，资产证券化融资形式更看重项目资产的现金流，而企业如果想要通过资产证券化的方式获取融资，则需要证明企业拥有优质的基础资产，且可以按照风险预测每期收回足额的现金流。因此，风险预测的相关数据及资产质量是场内标准化ABS审核的关键。

据介绍，美利金融在2014年就开始试水二手车金融服务模式，并c采用了“互联网金融＋二手车交易”结合的新模式。主要以三大模式切入二手车金融及交易市场，包括：以千人的直营销售队伍在全国180个城市的二手车交易市场驻场展业、与代理商合作展业及围绕全国合作关系紧密的过万家经销商建立车商联盟。